美国少见地“服了软”。
  6月6日，美国白宫发表声明，未来将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予24个月的关税豁免期。
  为什么说这是一次“服软”呢？因为此前，美国正在进行东南亚“反规避”调查，而调查的本质上就是针对中国光伏企业。
  但不料随着调查的进行，今年5月，美国国际能源署表示，美国太阳能开发速度下降了6.8%，6月6日，白宫发布了紧急声明：“近期美国光伏组件进口出现严重短缺，预计2023年国内一半光伏项目将面临安装风险。”总统拜登当天宣布进入电力安全紧急状态，并暂缓了东南亚“反规避”调查的施加关税。
  “对大陆及台湾地区的关税政策依然有效。”美国商务部补充道。不过，这依旧被行业人士解读为“美国转变了对华关税态度”。发布新政当日，国内光伏组件龙头隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能源，分别大涨6.5%、6.3%、6%、8.9%。
  至于美国对东南亚的光伏政策改变，为何会刺激中国光伏企业的股价，这件事情还要从头说起。
  国内光伏企业将迎来增长。
  一场光伏的“马甲”游戏
  此次美国政府豁免的关税为“反补贴和反倾销税”，简称“双反”税，新政策并没有取消其他的税收，只强调了豁免，也就是免除了未来2年内可能受到的关税处罚，并表示不会再新增其他税收。
  “双反”税和中国光伏企业的渊源颇深。
  2012年，美国对中国光伏电池及组件进行“双反”调查，并对中国相关企业征收了14.78%至15.97%的反补贴税，以及18.32%至249.96%的反倾销税，由于“双反”税的界定方式在大陆以光伏组件组装地为原产国，所以中国厂商为了规避“双反”税，纷纷选择在东南亚、美洲、南美、墨西哥等地投资建厂，可以理解为，中国企业披上了东南亚的“马甲”。
  去年11月份，加利福尼亚州一家美国本土光伏企业公司Auxin Solar，因在价格上竞争不过东南亚光伏组件产品，向商务部提交一份要求增加关税的请愿书，请愿书中明确提及了中国晶科能源、隆基股份、阿特斯太阳能、天合光能等光伏公司。 

 
  反规避”调查涉及到的相关企业 图片来源：网络 

  该请愿书被商务部以“这些中国零部件需要经过东南亚国家的实质性改造，并不适用于关税”为由驳回，但Auxin Solar并未放弃，今年2月份再次提交请愿书，表示中国公司通过将生产转移到东南亚国家来回避美国对中国太阳能产品征收关税，东南亚国家的工厂也在生产过程中大量使用了原产自中国的电池、晶圆及其他部件。
  最终，美国商务部于3月28日开启“反规避”调查，核实进口到美国的光伏组件有多少零部件来自中国企业，如果涉及到电池片、晶圆等加工程度较高的产品，那么相关企业将会受到最高250%的“追溯性”关税惩罚（按12年最高比例249.96%）。
  不过，这项调查开启后，造成的负面影响之大，可能就远超美国政府最初的预期了。
  搬起石头砸了脚
  “反规避”关税调查才进行80多天，说豁免就豁免了，直接原因是，调查案几乎让美国的光伏产业陷入“混乱与停滞”。
  调查进行数周后，《纽约时代》报道称：“相关光伏企业由于担忧美国会对东南亚四国施加关税，数周内，已取消或推迟318个光伏项目，数百家公司也正考虑裁员。”
  东南亚的光伏生产也几近瘫痪，据美国太阳能工业协会调查，200多家东南亚光伏产业公司中，有近80%将通过推迟或取消太阳能组件的交付来规避美国关税，近70%公司表示，至少要解雇50%的劳动力。由于美国进口组件中有80%来自东南亚，而大部分企业暂停或取消发货，或直接上涨价格，让美国电力项目几乎全部夭折，这进一步加重了电力供应危机。
  美国太阳能工业协会总裁Hopper表示：“一家公司的请愿让整个行业陷入瘫痪，是一个荒谬的结果，东南亚发货已经停了，美国光伏电厂的安装也停了，员工开始被解雇。这项‘反规避’调查打击了太阳能行业，也削弱了我们一个国家为应对气候变化做出的努力。”
  《华尔街日报》甚至评论道，Auxin Solar已成为全美国“最讨人厌的光伏公司”。
  面对光伏产业的混乱，美国20州州长、22位美国参议员和85位众议院议员在5月17日集体联名要求拜登立刻结束东南亚关税调查。美国联邦能源管理委员会和北美电力可靠性委员会也先后发出警告，目前电力产能无法赶上大幅增长的需求，供需严重失衡，今年夏天多地将会面临停电断电、轮流限电的风险。
  要知道，相比前任，拜登在解决全球变暖问题与发展清洁能源技术方面，更加积极主动。上台之初，他就曾制定过一个宏伟目标——要在2035年之前让美国电力行业摆脱对化石燃料的依赖，并让太阳能发电满足40%的电力需求。
  但随着东南亚调查的进行，这个目标变得遥遥无期。
  据美国光伏产业协会(SEIA)和Wood Mackenzie公司发布的《美国光伏市场洞察2021年回顾》调查报告，计划在2022年完成部署的光伏系统有13%推迟了一年或更长时间，或者被取消。美国联邦政府表示，供应链困境导致美国太阳能组件和设备供不应求，预计2023年全美部署的太阳能组件约有一半“处于危险之中”。
  此外，2020年疫情爆发以来，美国因推动了多轮大规模纾困资金刺激经济，国内通货膨胀因此居高不下，抑制物价上涨也成为重要的任务。美国贸易代表戴琪5月2日就表示“将采取一切政策手段来抑制物价飙升”，并暗示削减对中国商品加征的关税也在考虑范围之内。当天美国商务部也发布了备忘录，使用海外硅片的组件，包括以中国硅料为原料将不受反规避限制。
  为了拯救自己的清洁能源产业，美国给予东南亚两年关税豁免期也就理所当然，东南亚厂商大多为中资企业，相关产品及技术支持也由中方提供，这也相当于给了中国光伏企业两年的关税豁免。为了恢复厂商的出口积极性，白宫还强调在豁免期间向美国出口的光伏组件企业（包括中国企业）将不会受到“反规避”调查的影响，也不会受到“追溯性”关税惩罚。
  这样的好消息，虽然表面看起来和中国无关，但间接利好中国光伏企业，也就无怪乎他们在新政当天股价大涨了。
  美国大市场，中国好卖家
  两年的关税豁免，直接提振了我国光伏板块的信心，当日光伏指数涨幅达到了4.14%。
  不过政策更加这利好已经在东南亚建厂的中国光伏企业，例如，在马来西亚和越南建有生产基地的隆基绿能和晶澳科技，在越南和泰国设立了子公司的天合光能等。无论是单面组件还是双面组件，东南亚的关税都是最低的，并在未来两年内不会加收“双反”及其他关税。对单面组件而言，从中国出口需要缴纳40%以上的关税，从东南亚出口则只需要缴纳15%的关税；对双面组件而言，从中国出口则需要缴纳25%以上的关税，从东南亚出口则为0关税。
  在6月6日当天，美国还出台了提升光伏产业发展的相关政策。例如允许在公共土地上部署更多清洁能源项目，并向城市和农村地区推广；将通过高薪工作支持太阳能劳动力市场的多元化发展，并为盟国建立有弹性的清洁能源制造供应链；在波多黎各投资推进了数十个太阳能项目，宣布到2024年，将实现美国本土太阳能产能22.5GW等。
  政策变化的背后，是美国大幅增长的装机需求，据TrendForce数据显示，今年美国需求将达到33 GW。美国出口业务占比高的企业也将迎来新的增长点，比如北美销售占比达16.3%的晶科能源，美国销售占比达10.54%的天合光能，美洲销售占比达16.07%的隆基绿能。
  光伏装机需求的增长，也会带动逆变器的需求增长。光伏装机后，其发电为直流电，储能后也是直流，直流电最终需要汇到电网上，就需要逆变器来实现。逆变器龙头阳光电源在2021年前个三季度中，美国业务占比就达到了为25%。
  此外，据新华社驻华盛顿记者许缘和《华尔街日报》表示，近期有消息称美国对华301关税（征税项目包含光伏产品）或将取消。这对中国光伏企业来说，无疑是又一个利好消息，可以预见，近期中美在光伏产业领域的关系将融洽很多，不过美国同样在扩张本土的产能，两年的豁免期结束后，情况可能就会有所不同了。